What do most of indicators of Technical Analysis represent?

«What The Thinker thinks, 
The Prover proves...»
Orr law

Most of indicators of technical analysis are linear digital filters (DF). One part of filters values the velocity of price change and another part values averaged price that is used also for measuring velocity.
The rest of indicators are nonlinear DF working similarly. Moreover, there are indicators valuating not first derivative (velocity of price change) but second derivative (velocity of velocity change or in other words acceleration). 
Other complicated methods like neural networks for measuring velocity also can be counted as linear or nonlinear DF, destined for valuation of velocity or sign of velocity. 
Most of Trading Systems are built on valuation of velocity and consist from small number of enter/exit types (that have hundreds of different names).


Read more >>>

Volatility models

Research of volatility is done by Sergei Mikhailov.

Introduction paper on volatility models. Mostly, continuous models are considered. Strengths and as imperfections of each model are listed.

Read more >>>

Genetic optimization. Application in TradeStation environment.

The given publication was presented by
Vladislav Gorbunov (one of the founders of Trade Smart Research Ltd.)
in system trading conference in Moscow, Russia, 2004.

Read more >>>

Seminar Materials IT EXPO 2003

Material of seminars submit for the exhibition "INTERNET TRADING EXPO 2003" - 11-12 march 2003 year.

Read more >>>

The Basics of Money Management III

Let us continue reviewing the modern methods of money management. All the methods described below are antimarthingale, i.e. they increase the risk size as capital size grows and decrease it as capital shrinks and involve risking a fixed fractional.

Read more >>>

The Basics of Money Management II

In the previous article1 we’ve defined money management as a part of a trading strategy that defines the risk that should be taken at opening a position and the size of the position to be maintained at a given moment relative to the capital. In the present article some of the popular money management methods are going to be reviewed.

Read more >>>

The Foundations of Money Management I

People have always wanted to win at the stock exchange. But the existing industry of attracting money to the market with promising-named books, metastocks and finams of all kinds exploits our common prejudices, making us seek wrong things at wrong places. We're busy looking for a "magic" indicator or trading system that will keep us winning 90% of the time.

Read more >>>

Как играть и не проигрывать на бирже

Имея удовольствие наблюдать и общаться с клиентами двух брокерских компаний в течение двух лет, могу утверждать, что поведение людей, желающих «играть и выигрывать на бирже », типично и хорошо прогнозируемо, в отличие от торгуемых ими акций.
Ожидаемая доходность от спекуляций на старте обычно бывает «не менее 1000% годовых». После нескольких совершенных сделок она снижается до «хотя бы 100% годовых». Спустя некоторое время, она падает до «хотя бы вернуть начальный капитал», после чего спекулянт на неопределенное время, до достижения плановой доходности 0% годовых, становится инвестором.

Read more >>>

Правда об индикаторах

Рассмотрим наиболее популярные индикаторы технического анализа с точки зрения их способностей идентификации текущего состояния рынка и возможностей прогнозирования. Нас интересует, насколько правдоподобны «сказки доктора Элдера». Причем, будем рассматривать улучшенные варианты индикаторов, периоды которых автоматически изменяются в зависимости от рынка. Исходные варианты индикаторов, очевидно, будут иметь еще меньше смысла.

Read more >>>

Макроэкономика с точки зрения топографии

Перед нами была поставлена задача составления аналитических обзоров. Не умея гадать на картах, кофейной гуще и индикаторах теханализа, и не желая использовать общепринятый метод составления аналитических обзоров, мы пойдем другим путем.

Read more >>>